5.3 Trilyon Dolar Kredi Yükü Taşıyan İki Dev İçin ABD'de Büyük Kurtarma Operasyonu

Mortgage krizi sonrasında büyük yara alan ABD’nin en büyük konut finansman şirketleri Fannie Mae ve Freddie Mac için büyük bir kurtarma operasyonu başlatıldı.

Üç seçenekli operasyon kapsamında FED ek sermayeye ihtiyaçları olması durumunda iki şirkete kredi desteğinde bulunabilecek. Hazine de gerekli olması durumunda tarihte ilk kez bu iki şirketten hisse satın alabilecek.

ABD Merkez Bankası (FED) ve Hazine, mortgage krizi sonrasında büyük yara alan ABD’nin en büyük konut finansman şirketleri Fannie Mae ve Freddie Mac için büyük bir kurtarma operasyonu başlattı. FED ek sermayeye ihtiyaçları olması durumunda iki şirkete kredi desteğinde bulunabileceğini açıklarken, Hazine Bakanı Henry Paulson da gerekli görülmesi durumunda daha önce hiç yapılmamış olmasına karşın bu iki şirketten hisse satın alabileceklerini ifade etti.

3 seçenekli operasyon

Amerika’de ödenmemiş tüm konut kredilerinin yarısına denk düşen 5.3 trilyon dolarlık borcu elinde bulunduran Fannie Mae ve Freddie Mac adlı şirketler Amerika konut sisteminde kilit rol oynuyor. Hazine ve hükümet de Beyaz Saray’ın desteğiyle bu iki finans kuruluşunu kurtarmak için 3 seçenekli bir operasyona hazırlanıyor. Amerikan Hazine Bakanı Henry Paulson’ın açıklamalarına göre birden çok seçeneğin de aynı anda devreye girebileceği plan şu şekilde işleyecek:

İlk seçenek olarak Hazine, Fannie Mae ve Freddie Mac’e açtığı 2.25 milyar dolarlık kredi sınırını üste çekecek.

Hazine, limit artırımının yanısıra ihtiyaç halinde iki şirketten de hisse alabilmesi için geçici bir izne sahip olacak. Kongrenin onaylaması durumunda verilecek bu iznin süresi ise 18 ayı bulacak.

Planın son seçeneğinde de FED acil finansmanını genişleterek Fannie Mea ve Freddie Mac’e indirimli kredi desteğinde bulunacak. FED ayrıca krizin aşılmasının ardından iki kuruluşun gelecekte uygulayacağı regulasyonların belirlenmesi konusunda da aktif olarak çalışacak.

Bush’tan kongre talimatı

Fennie ve Freddy Mac’in güçlenmesinin mali sistemde istikrarın ve güvenin sürmesi için çok önemli olduğunu ifade eden Henry Paulson "Özellikle konut sektöründe piyasa düzeltme çalışmalarımızın sürdüğü bu günlerde şirketlerin desteği büyük önem taşıyor" dedi. PaulsonBeyaz Saray’dan da destek gördü. Başkan George Bush, Paulson’a planın onaylanması için kongre ile çalışması talimatı verdi.

Tasarı bu hafta onaylanır

Henry Paulson’ın önerisinin kongre tarafından bu hafta görüşülüp onaylanması bekleniyor. Hazırlanmış bir yasa teklifinin içine entegre edilecek.

Merrill Lynch: Zararları 72 milyar doları bulabilir

MERRILL Lynch, Fannie Mae ve Freddie Mac’in toplam 72 milyar dolar zarara uğramalarının beklendiğini açıkladı. Fannie’nin mevcut portföyünde yaklaşık 43 milyar dolar, Freddie’nin ise 29 milyar dolar olmak üzere toplam 72 milyar dolar zarara uğramalarının beklendiğini belirten Merrill Lynch, iki şirketin gelecek birkaç yıl boyunca artan zararlar yazacağı tahmininde bulundu. Merrill Lynch tarafından yapılan açıklamada kredi zararlarının sermaye kaybına yol açabileceği belirtilen şirketlerin gelecek birkaç çeyrek döneminde yeterince sermayeye sahip göründükleri de ifade edildi. Kredi zararlarının hisselere baskı yapmayı sürdüreceği beklentisiyle fiyat hedefi düşürülürken endeks altında getiri notu korudu.

Citigroup: Güven krizi var ama devletleştirme olmaz

CITIGROUP, kurtarma operasyonuyla birlikte Freddie Mac hisselerinin fiyat hedefini 36 dolardan 16 dolara düşürdü. Ancak "al" tavsiyesini korudu. Fannie Mae’nin fiyat hedefini 41 dolardan 21 dolara çeken Citigroup, iki şirketin devletleştirilmesini beklemediğini, şirket hisselerindeki hızlı satışların önemli bir temel değişiklikten çok "güven krizi" kaynaklı olduğunu belirtti. Ayrca, iki şirketin de kısa vadede sermaye artırım baskısı altında olmadığını söyledi.

Obama, Paulson’ı iki konuda uyardı

HENRY Paulson’ın açıklamalarına Demokrat Parti Başkan adayı Barack Obama’dan "dikkat" uyarısı geldi. İki önemli finans kuruluşunun kurtarma planı çerçevesinde iki önemli prensibin gözden kaçırılmaması gerektiğini dile getiren Obama, "Opearasyonun anlamlı olması için öncelikle konut pazarına düzenli sermaye girişi kazandırılması gerekiyor. Bu yolla konut alımının Amerikan aileleri için çekici ve ödenebilir olmasının sağlanması büyük önem taşıyor. Ayrıca Fannie Mae ve Freddie Mac’in kurtarılması konusunda vergi mükelleflerinin korunması ve hissedarların zor durumda bırakılmaması konusunda da çok dikkatli olunmalı" diye konuştu. FED Bear Stearns’in JPMorgan Chase’e satışı sonrasında 30 milyar dolarlık yeniden yapılanma desteği sözü vermişti.

Freddie Mac, 3 milyar dolarlık menkul değerle güven kazanacak

ABD’de sorunlu mortgage sağlayıcılarından Freddie Mac, tüketicinin güveni için 3 milyar dolarlık menkul değer satışı yapacak. Analistlere göre bu satış, hükümet, hazine ve FED’den gelen desteğin yatırımcıyı nasıl etkilediğini de test edecek. Hazine ve FED’in bu müdahalesi Avrupa Borsalarında ilk etapta olumlu karşılandı. Fannie Mae hisseleri Frankfurt’ta yüzde 31 değer kazanarak 13.40 dolara yükseldi. Freddie Mac ise yüzde 33 artışla 10.31 dolara ulaştı.

Son acil çağrı 1997 yılında gelmişti

BUNDAN önce Amerika’da bir Hazine Bakanı tarafından yapılan son acil çağrı 27 Ekim 1997 tarihinde olmuştu. Dönemin Hazine Bakanı Robert Rubin, Dow Jones’un 554 puan düşmesi üzerine hissedarları sakinleştirmek için bir mesaj yayınlamıştı. Bu çağrıdan seneler sonra Henry Paulson da çözümü giderek değer kaybeden iki kuruluş için destek duyurusu yayınlamakta buldu.

Bernanke: Operasyon tüm mortgage kredilerini kapsıyor

ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Ben Bernanke, yeni düzenlemelerin sadece FED gözetimindeki değil bütün mortgage kredi sağlayıcıları için geçerli olacağını söyledi. FED Üyesi Randall Kroszner de yeni düzenlemelerin tek başına mortgage sorunlarını gidermeyeceğini ve tüketicilerin de sorumlu davranmaları gerektiğini ifade etti. Kroszner ayrıca kredi verenlerin, verilen her kredi için ödeme kapasitesini değerlendirmekle yükümlü olduklarını kaydetti.

Hükümet desteği mutlu etti

ABD’de konut piyasasının temel direkleri olarak görülen bu iki şirketten Fannie Mae’nin hisseleri geçen hafta yüzde 45 ve yılbaşından bu yana yüzde 74, Freddie Mac’in hisseleri ise geçen hafta yüzde 47 ve yılbaşından bu yana yüzde 77 değer kaybetti. Freddie Mae ve Fannie Mac, sermayelerinin yeterli olduğuna dikkat çekerek, "Destekten memnunuz" mesajı verdi.